Deuda: Argentina presentó una nueva oferta y aseguró que "es el último esfuerzo"

El Ejecutivo nacional presentó su nueva propuesta de canje de deuda, una enmienda a la oferta de reestructuración, y extendió el plazo de adhesión hasta el próximo 4 de agosto.

El Gobierno nacional presentó este domingo una nueva oferta su nueva propuesta de canje de deuda y extendió el plazo de adhesión hasta el próximo 4 de agosto. "Es el máximo y último esfuerzo que podemos hacer por nuestros acreedores", advirtió en un comunicado oficial. Hoy se elevará a la comisión nacional de valores de Estados Unidos (SEC).

A su vez, el ministerio de Economía  adelantó que en los próximos días enviará un proyecto de ley al Congreso para reestructurar la deuda pública en moneda extranjera bajo ley argentina en condiciones equitativas al canje propuesto para la deuda en moneda extranjera bajo ley extranjera.

La nueva oferta plantea que los bonistas que adhieran primero obtengan un promedio de USD 53,5 de recupero contra los USD 52,2 que obtendrán los acreedores que se vean forzados a ingresar en caso de que se supere el piso del 66% que imponen las cláusulas de acción colectivas (CAC) de los bonos emitidos a partir de 2016 y del 75% para los bonos del canje 2005. Para estos últimos títulos, el valor presente será de USD 57.

Además, incluye un adelantamiento en el pago de los cupones, que se realizará el 4 de marzo y de septiembre de cada año a partir del noveno mes de 2021. Comenzarán con una tasa del 0,125% y se incrementarán progresivamente hasta alcanzar un máximo de 5% en algunos títulos.

La quita de capital será del 1,9% para los títulos emitidos por el Gobierno anterior, mientras que los bonos ya reestructurados en 2005, que tienen CAC más exigentes, no tendrán quita.

El esquema de emisión de los nuevos bonos propuestos por el Gobierno:

  • Bonos amortizables con cupón creciente en dólares estadounidenses con vencimiento en 2030: US$13.800 millones.
  • Bonos amortizables con cupón creciente en euros con vencimiento en 2030: €3.100 millones.
  • Bonos amortizables con cupón creciente en dólares estadounidenses con vencimiento en 2035: US$23.000 millones.
  • Bonos amortizables con cupón creciente en euros con vencimiento en 2035: €2.800 millones.

"El máximo y último esfuerzo"

El Gobierno advirtió en el comunicado oficial que la nueva propuesta presentada es "el último y máximo esfuerzo" que busca no comprometer "la recuperación económica en la post pandemia". "La presente oferta, así como el contenido de la propuesta de tratamiento a la porción de deuda en moneda extranjera emitida bajo legislación argentina, constituye el máximo y último esfuerzo que la Argentina puede hacer para con sus acreedores".

"Desde que se lanzó la invitación por primera vez el 21 de abril de 2020, la República mantuvo numerosas rondas de interacciones con representantes de la comunidad inversora y sus asesores. A lo largo de este proceso, la República tomó nota de la amplia y variada gama de opiniones de los inversores sobre los diferentes aspectos económicos y de documentación de la invitación", sostiene además. 

Y por último, subraya: "Las revisiones a la invitación se realizarán en cumplimiento de estas interacciones para alentar la participación de los inversores de Argentina. Junto con los US$1.900 millones de pagos de interés desembolsados por la República entre diciembre de 2019 y abril de 2020, los compromisos adicionales propuestos por Argentina en virtud de los términos revisados de la invitación dejan en evidencia la voluntad y buena fe de la República de permanecer comprometida con la comunidad financiera internacional, la cual puede tener un papel importante en la recuperación económica de Argentina".

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